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SÄULE 2 VON 4 · E-BOOK · 49 SEITEN
Die Kunst des Verlierens: Risikomanagement und Kapitalerhalt
Die Kunst des Verlierens zeigt, dass Kapitalerhalt die Basis für jedes Wachstum im Trading ist. Das E-Book erklärt Risk of Ruin, Erwartungswert und geometrisches Wachstum, den Umgang mit Drawdowns und ein Risikoprotokoll mit normalisierter Positionsgröße, asymmetrischem Risiko und aktivem Gewinnschutz.
Autor: Frank Sohlleder · Sprache: Deutsch · Download kostenlos per E-Mail (Formular direkt darunter)
KERNKONZEPTE
Die wichtigsten Begriffe aus diesem E-Book
Risk of Ruin
Mit endlichem Kapital gegen den Markt entscheidet die Positionsgröße über das Überleben. Ohne striktes Kapitalmanagement nähert sich die Ruinwahrscheinlichkeit 100 %.
1-%-Regel
Pro Trade wird höchstens etwa 1 % des Kapitals riskiert. So übersteht ein Konto lange Verlustserien, und der statistische Vorteil bekommt Zeit.
Drawdown-Arithmetik
Ein Verlust von 50 % verlangt 100 % Gewinn zur Wiederherstellung. Je tiefer der Drawdown, desto unverhältnismäßig schwerer die Erholung.
Erwartungswert statt Trefferquote
Eine hohe Gewinnquote allein sagt wenig. Entscheidend sind Erwartungswert, Chance-Risiko-Verhältnis und das Denken in Wahrscheinlichkeiten.
Lot-Size ist keine Meinung
Die Positionsgröße wird bei jedem Trade aus Kontogröße, Risikoprozent und Stop-Abstand berechnet. Kurzer Stop heißt größere Position, weiter Stop heißt kleinere.
Asymmetrische Positionsgröße
Das Risiko wird dem Umfeld angepasst: im Drawdown oder bei Unsicherheit reduzieren, in starken Phasen kontrolliert erhöhen.
Aktive Profit-Defensive
Teilschließungen und nachgezogene Stops sichern Gewinne ab, ohne den Trade vorzeitig zu beenden.
INHALT
Kapitelübersicht
Teil 1 – Kapitalerhalt als Basis für Wachstum
- Das Risikokapital als Asset
- Die Gleichung des Risk of Ruin
- Mathematische Erwartung vs. Zufall
- Das Modell des geometrischen Wachstums
Teil 2 – Emotionale Abschirmung und Drawdown
- Die Neurobiologie des Floating Loss
- Anatomie des Drawdowns
- Interventionsprotokolle: das biologische Time-Out
- Systemische Resilienz nach dem Verlust
Teil 3 – Das Risikoprotokoll
- Die Lot-Size ist keine Meinung
- Asymmetrische Positionsgröße
- Aktive Profit-Defensive
- Das Dashboard des Risiko-Ingenieurs
HÄUFIGE FRAGEN
Fragen und Antworten zu diesem Thema
Was bedeutet Risk of Ruin?
Risk of Ruin ist die Wahrscheinlichkeit, das gesamte Handelskapital zu verlieren. Sie steigt stark, wenn pro Trade ein zu großer Anteil des Kontos riskiert wird, selbst bei einer hohen Trefferquote.
Warum die 1-%-Regel?
Bei 1 % Risiko pro Trade sind sehr lange Verlustserien nötig, um das Konto stark zu schädigen. Die Regel schützt vor Varianz und gibt einer Strategie Zeit, ihren statistischen Vorteil zu zeigen. Sie ist eine Orientierung, keine Garantie.
Warum braucht man nach 50 % Verlust 100 % Gewinn?
Weil sich der Gewinn auf das kleinere Restkapital bezieht. Aus 10.000 € werden nach 50 % Verlust 5.000 €, und um wieder auf 10.000 € zu kommen, müssen diese 5.000 € verdoppelt werden.
Wie berechnet man die richtige Positionsgröße?
Man legt den Risikobetrag in Geld fest, etwa 1 % des Kontos, und teilt ihn durch den Abstand zum Stop-Loss. So bleibt das Geldrisiko konstant, auch wenn sich der Stop-Abstand ändert.
Was tun im Drawdown?
Das E-Book beschreibt Interventionsprotokolle: Risiko reduzieren, Pausen einlegen und Entscheidungen an feste Regeln statt an Emotionen binden.